Booklet 04
Risiko verstehen
Erkennen. Einordnen. Bewusst entscheiden.
Risiko hat viele Gesichter.
Risiko ist mehr als ein fallender Kurs. Hier erfährst Du, warum Schwankung, Rückgang, Zahlungsausfall und fehlende Liquidität unterschiedliche Probleme sind und wie Du sie in Deinen Plan einordnest.
Alle Themen gibt es als lesbaren Text mit vergrößerbarer Infografik. Die drei Ergänzungen sind direkt bei den passenden Themen integriert.
Booklet als PDF herunterladenPDF: Version 2.0 · September 2026. Die drei als Ergänzung markierten Themen sind auf den Webseiten enthalten, noch nicht im PDF.
Risiko und Verlustmaße
Was ist Risiko?
Unsicherheit verstehen, mögliche Verluste einordnen und bewusster entscheiden.
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Rendite ist nur die halbe Rechnung
Renditechancen, Schwankungen und mögliche Verluste gehören zusammen.
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Volatilität: wie stark Renditen schwanken
Ein Maß für Schwankung – keine Aussage über die Richtung der Kurse.
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Drawdown: Verlust vom Hoch zum Tief
Wie weit eine Anlage gegenüber einem vorherigen Höchststand gefallen ist.
Thema lesen →Marktphasen und Krisen
Korrektur: ein Rücksetzer im Markt
Ein deutlicher Rückgang, dessen weitere Entwicklung noch offen ist.
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Bärenmarkt: wenn Märkte länger fallen
Ein breiter Markt unter Druck – mit Unsicherheit und möglichen längeren Erholungszeiten.
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Börsencrash: ein schneller Kurseinbruch
Ein plötzliches und besonders heftiges Fallen der Kurse.
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Rezession: wenn die Wirtschaft schrumpft
Ein deutlicher und länger anhaltender Rückgang der wirtschaftlichen Aktivität.
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Schwarzer Schwan: selten und folgenschwer
Außergewöhnliche Ereignisse zeigen die Grenzen von Erwartungen und Modellen.
Thema lesen →Konzentration und Abhängigkeiten
Konzentrations- und Klumpenrisiko
Viele Positionen sind noch keine ausgewogene Streuung.
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Branchenrisiko
Viele Unternehmen können vom gleichen Einfluss getroffen werden.
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Länderrisiko
Politik, Recht und Wirtschaft können Wert und Verfügbarkeit einer Anlage beeinflussen.
Thema lesen →Zahlung, Währung und Verfügbarkeit
Kredit- und Emittentenrisiko
Was passiert, wenn der Schuldner nicht wie vereinbart zahlen kann?
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Währungsrisiko
Wechselkurse können Gewinne verstärken oder aufzehren.
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Liquiditätsrisiko
Eine Anlage lässt sich möglicherweise nicht schnell oder nur mit Preisabschlag verkaufen.
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Reihenfolgerisiko in der Entnahmephase
Gleiche Renditen in anderer Reihenfolge können bei Entnahmen ein anderes Ergebnis erzeugen.
Thema lesen →Strategie und Verhalten
Gleiche Methode – anderer Zeitraum
Historische Optimierungen hängen von Zeitraum, Daten und Annahmen ab.
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Die App ist nicht das Produkt
Der Vertriebsweg allein erklärt nicht das Risiko Deiner Anlage.
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Der nächste Schritt: Verhalten verstehen
Risikowissen hilft erst dann, wenn Du es bei Deinen Entscheidungen anwendest.
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