Warum sich Gewichte verändern
Ein Portfolio startet beispielsweise mit 60 % Aktien und 40 % Anleihen. Durch unterschiedliche Wertentwicklung kann daraus 70 % zu 30 % werden. Rebalancing stellt die gewählte Zielaufteilung wieder her.
Mögliche Umsetzung
- Neue Sparraten in untergewichtete Anlagen lenken
- Ausschüttungen zum Ausgleich verwenden
- Übergewichtete Anlagen verkaufen und untergewichtete kaufen
- Mehrere Wege kombinieren
Kalender oder Schwellen?
Ein fester Prüftermin, etwa jährlich, ist einfach umsetzbar. Bei Schwellen überprüfst Du vorher definierte Abweichungen. Eine selbst gewählte Beispielregel für 60 % Aktien könnte eine Prüfung unter 55 % oder über 65 % vorsehen. Solche Grenzen sind keine allgemeine Vorgabe.
Kosten und Aufwand berücksichtigen
Steuern, Spread, Orderkosten, Mindestbeträge und Sparplanbedingungen beeinflussen die Umsetzung. Kleine Abweichungen müssen nicht zwangsläufig einen Handel auslösen. Rebalancing garantiert keine höhere Rendite.
ETFs verstehen · Version 2.0 · Stand: September 2026.